Depozitul bancar și titlurile de stat protejează mai bine economiile decât păstrarea banilor într-un cont curent fără dobândă, dar răspund unor nevoi diferite. Depozitul este mai simplu, poate avea o scadență scurtă și beneficiază de o schemă de garantare. Titlurile de stat oferă în această toamnă dobânzi competitive și venituri neimpozabile, însă accesul anticipat la bani depinde de programul ales.
Decizia corectă nu pornește doar de la procentul afișat. Contează câștigul net, perioada în care poți lăsa banii nefolosiți, moneda economiilor și costul unei retrageri înainte de termen. Pentru mulți economisitori, soluția practică nu este alegerea unui singur produs, ci împărțirea banilor în funcție de momentul în care ar putea fi necesari.
Ce oferă depozitele bancare și cum calculezi câștigul net
Depozitul la termen este potrivit pentru banii pe care vrei să îi păstrezi câteva luni sau un an, fără să folosești o platformă de tranzacționare. Poți alege, de regulă, scadențe de o lună, trei luni, șase luni sau un an. Oferta diferă de la o bancă la alta și poate fi mai bună pentru depunerile realizate online ori pentru fondurile noi.
Dobânda afișată de bancă este brută. Din venitul obținut se reține impozitul de 10%, iar reținerea este făcută direct de instituția de credit. Nu trebuie să depui declarație doar pentru plata acestui impozit, deoarece banca îl virează la buget.
Dacă depui 50.000 de lei timp de un an la o dobândă de 6%, calculul arată astfel:
- dobândă brută de 3.000 de lei;
- impozit de 300 de lei;
- câștig net de 2.700 de lei;
- randament net de 5,4%.
Dobânzile bancare se iau în calcul și la verificarea plafoanelor pentru contribuția la sănătate, împreună cu alte venituri extrasalariale relevante. Dacă obții venituri din chirii, dividende, investiții sau alte surse, verifică suma cumulată și obligațiile care pot apărea.
Principalul avantaj al depozitului este simplitatea. Principalul dezavantaj apare atunci când ai nevoie de bani înainte de scadență. Multe bănci îți permit să desființezi depozitul, dar poți pierde dobânda acumulată și rămâne doar cu dobânda foarte mică aferentă contului curent.
Verifică și reînnoirea automată. La scadență, depozitul poate fi prelungit la dobânda disponibilă în acel moment, nu neapărat la cea inițială. Dacă dobânzile scad, noul randament poate fi mai mic.
Depozitele eligibile sunt garantate în limita echivalentului a 100.000 de euro pentru fiecare deponent la fiecare bancă. Plafonul include totalul banilor eligibili deținuți la aceeași instituție, nu câte 100.000 de euro pentru fiecare cont sau depozit.
Ce randamente oferă titlurile de stat în octombrie 2026
Programul Tezaur deschis în perioada 5 octombrie – 6 noiembrie 2026 oferă trei variante în lei. Dobânda este de 6,50% pe un an, 7% pe trei ani și 7,50% pe cinci ani. Veniturile sunt neimpozabile, iar valoarea nominală a unui titlu este de un leu.
Pentru o investiție de 50.000 de lei în emisiunea Tezaur pe un an, dobânda este de 3.250 de lei. Deoarece venitul este neimpozabil, suma rămâne integral investitorului. Un depozit ar trebui să ofere o dobândă brută de aproximativ 7,22% pentru a produce același câștig net, dacă luăm în calcul doar impozitul de 10%.
Titlurile Tezaur pot fi cumpărate prin Ghișeul.ro, prin Spațiul Privat Virtual, de la Trezorerie sau prin unitățile Poștei Române, în limitele calendarului stabilit pentru fiecare canal. Dobânda se plătește anual.
Tezaur poate fi răscumpărat înainte de scadență, dar procedura nu funcționează la fel ca retragerea banilor dintr-un cont de economii. Răscumpărarea anticipată poate presupune pierderea dobânzilor acordate pentru suma retrasă. Din acest motiv, scadența trebuie aleasă în funcție de momentul în care estimezi că vei folosi banii.
Oferta Fidelis din octombrie 2026 a inclus titluri standard în lei cu dobânzi de 6,60% pe doi ani, 7,15% pe patru ani și 7,75% pe zece ani. Au existat și emisiuni în euro, precum și tranșe destinate donatorilor de sânge. Titlurile au fost admise la tranzacționare începând cu 15 octombrie.
După închiderea ofertei, Fidelis poate fi cumpărat sau vândut la bursă printr-un intermediar. Dobânda înscrisă pe titlu rămâne aceeași, dar randamentul efectiv al cumpărătorului depinde de prețul plătit. Dacă achiziționezi peste valoarea nominală, randamentul până la scadență va fi mai mic decât cuponul afișat.
Lichiditatea, siguranța și riscurile pe care trebuie să le compari
Depozitul bancar este previzibil dacă îl păstrezi până la scadență. Știi dobânda, data plății și suma aproximativă pe care o vei primi. Pentru un fond de rezervă, scadențele scurte pot fi mai practice decât blocarea întregii sume pentru câțiva ani.
Tezaur oferă randamente nete atractive, dar nu este ideal pentru banii de care ai putea avea nevoie urgent. Fidelis este mai flexibil deoarece poate fi vândut la bursă înainte de scadență. Totuși, prețul poate fi mai mic decât cel plătit, mai ales dacă dobânzile din piață cresc între timp.
Titlurile de stat nu sunt depozite și nu intră sub protecția FGDB. Ele reprezintă împrumuturi acordate statului român. Dacă au fost cumpărate printr-o bancă sau un broker, rămân evidențiate separat de activele intermediarului, iar intrarea acestuia în dificultate nu transformă automat titlurile într-o pierdere a investitorului. FGDB precizează că, în cazul lichidării unei bănci custode, evidența titlurilor se transferă către alt custode.
Moneda este la fel de importantă ca dobânda. Dacă economisești pentru o cheltuială în lei, compară depozite și titluri în lei. Dacă vei plăti o locuință, studii sau alte costuri în euro, o dobândă mai mare în lei poate fi anulată de deprecierea monedei.
Înainte de alegere, verifică:
- randamentul net după impozit;
- durata și data exactă a scadenței;
- condițiile retragerii anticipate;
- frecvența plății dobânzii;
- comisioanele contului sau ale brokerului;
- prețul de piață pentru titlurile Fidelis;
- moneda în care vei folosi economiile;
- plafonul de garantare aplicabil depozitelor.
Inflația rămâne un risc pentru ambele variante. Capitalul poate crește nominal, dar puterea sa de cumpărare scade dacă inflația depășește randamentul net. Aceste produse sunt potrivite în primul rând pentru conservarea banilor și obținerea unui venit previzibil, nu pentru creșteri spectaculoase ale capitalului.
Cum împarți banii fără să rămâi blocat
Păstrează mai întâi un fond de urgență ușor accesibil. Acesta ar trebui să acopere câteva luni de cheltuieli și poate fi ținut într-un cont de economii sau în depozite cu scadențe apropiate. Dobânda poate fi mai mică, dar accesul rapid la bani are o valoare reală.
Pentru sumele pe care le poți lăsa un an, Tezaur oferă în octombrie 2026 un randament net atractiv. Pentru obiective aflate la trei sau cinci ani distanță, poți folosi scadențele mai lungi, cu condiția să nu investești banii necesari cheltuielilor curente.
O împărțire echilibrată poate arăta astfel:
- bani disponibili imediat într-un cont de economii;
- bani necesari în următoarele 6–12 luni în depozite succesive;
- economii pe termen mediu în Tezaur;
- sume care pot rămâne investite mai mult în Fidelis;
- bani pentru cheltuieli în euro în instrumente denominate în euro.
Poți construi și o scară de scadențe. În loc să blochezi 60.000 de lei într-un singur produs pe trei ani, împarți suma între scadențe de un an, doi ani și trei ani. În fiecare an se eliberează o parte din bani, pe care o poți cheltui sau reinvesti la dobânzile disponibile atunci.
În toamna lui 2026, titlurile de stat au un avantaj important prin dobânzile neimpozabile. Depozitul rămâne însă foarte util pentru perioade scurte, administrare simplă și economii care trebuie să fie ușor accesibile. Alegerea bună este cea care îți oferă un câștig net decent fără să te oblige să desfaci investiția exact când ai nevoie de bani.
